Добрый день, друзья! Фундаментальный анализ – это подход к анализу рынков с учетом социальных, экономических и политических факторов, влияющих на спрос и предложение валют. Существует и другой, более популярный среди трейдеров способ прогнозирования цен – это технический анализ. Оба эти анализа являются очень важными, но многие трейдеры игнорируют фундаментальные факторы и сосредотачиваются только на техническом анализе. Они полагают, что во время краткосрочной торговли фундаментальные факторы не оказывают влияния на цену. Однако, независимо от того, ведете ли вы долгосрочную торговлю или торгуете внутри дня, необходимо обращать внимание и на фундаментальные события на рынках. Если вы будете основываться исключительно на техническом анализе, то ваши потери по сделкам будут больше, чем при комбинировании обоих видов анализа рынка. В этой статье мы рассмотрим, что такое фундаментальный анализ Форекс, и почему трейдеры должны обращать на него внимание.
Если вы еще не определились с выбором брокерской компании, то смотрите наш рейтинг Форекс брокеров.
Что такое фундаментальный анализ Форекс?
Фундаментальный анализ – это подход, который рассматривает внутреннюю стоимость инвестиций. Хотя это определение широко используется на фондовых рынках, оно относится и к рынку Форекс. Фундаментальный анализ – это изучение экономических и политических факторов, которые могут повлиять на стоимость валюты. Понимая основы фундаментального анализа, вы можете определить, является ли валюта переоцененной или недооцененной.
Рынки всегда смотрят в будущее. Цена, которую вы видите на графике, уже включает в себя все доступные новости на данный момент. Однако по мере выхода новых экономических отчетов рынки реагируют на них и приспосабливаются к обновленной информации. Поэтому понимание основ анализа является важным аспектом, если вы хотите избежать неприятных движений рынка.
Фундаментальный анализ рынка Форекс требует анализа различных экономических показателей, которые мы рассмотрим ниже.
Основные отличия фундаментального анализа от технического
Фундаментальный анализ является одним из двух основных столпов изучения валютных рынков. Он позволит вам понять факторы, лежащие в основе цены. Для анализа вам понадобятся статистические данные основных экономических показателей (процентные ставки, инфляции, ВВП и т. д.). Фундаментальный анализ больше подходит для среднесрочной и долгосрочной торговли, но должен также учитываться и во внутридневных стратегиях. Например, рекомендуется воздержаться от торговли (на мелких таймфреймах) во время выхода новостей.
Если экономические события служат стимулом для начала нового тренда, то технический анализ обычно используется для определения оптимальных точек для входа в сделку и выхода из нее. В основе технического анализа лежит изучение истории цены, используемой для прогнозирования будущих ценовых движений. Для анализа применяются графики валютных пар, технические индикаторы и графические инструменты. Период прогнозирования цен может быть разным – от краткосрочного (скальпинг, торговля внутри дня) до средне- и долгосрочного (дни, недели, месяцы).
Смотрите также, кто такие брокеры бинарных опционов и в чем их отличия от Форекс.
Роль процентных ставок
Рынки движутся в соответствии с ожиданиями процентных ставок, которые устанавливаются Центральными банками на основе экономических показателей. Когда Центральный банк ужесточает денежно-кредитную политику, что по сути означает повышение процентных ставок, это указывает на то, что экономика движется устойчивыми темпами – растут показатели ВВП и инфляция.
Центральный банк повышает процентные ставки, что, в свою очередь, уменьшает предложение денег. В результате более высоких процентных ставок стоимость заимствований выше, и, следовательно, остается меньше денег. Это создает спрос на данную валюту. Центральный банк ужесточает денежно-кредитную политику во избежание перегрева экономики.
С другой стороны, Центральный банк может проводить свободную денежно-кредитную политику, снижая процентные ставки. Центральный банк проводит свободную денежно-кредитную политику, чтобы стимулировать рост экономики. Это может произойти, когда инфляция слабая, а экономика не так хорошо работает. Проводя свободную монетарную политику, Центральный банк делает заимствования дешевыми. Это, в свою очередь, создает больше предложения денег, что затем способствует росту инфляции.
Как Центральный банк устанавливает процентные ставки?
Как уже упоминалось выше, процентные ставки составляют основу торговли валютой. И они основаны на оценке советом Центрального банка экономических показателей. Многие Центральные банки по всему миру, особенно в развитых странах, следуют двойному мандату по поддержанию стабильности цен и росту рабочих мест.
Таким образом, Центральный банк использует два ключевых показателя при оценке процентных ставок:
- Инфляция;
- Уровень безработицы.
Помимо двух вышеупомянутых фактора, другие ключевые экономические показатели включают валовой внутренний продукт (ВВП), розничные продажи и некоторые прогнозные показатели, которые могут сигнализировать о том, как экономика будет работать в ближайшие месяцы.
Для трейдеров внимание к этим экономическим показателям может дать представление о том, как Центральный банк будет устанавливать процентные ставки. Большинство Центральных банков публикуют свои квартальные прогнозы по ВВП, безработице и инфляции. Рассматривая их в качестве ориентира, трейдеры могут оценить, в каком состоянии находится экономика.
Центральные банки в развитых странах часто устанавливают целевой уровень инфляции в 2%. Таким образом, трейдеры могут оценить тенденцию инфляции, чтобы определить исход решений Центрального банка по процентной ставке. Например, когда инфляционные тренды показывают, что потребительские цены, скорее всего, упадут в ближайшие месяцы, вы можете ожидать, что Центральный банк снизит процентную ставку. Это, в свою очередь, может оказать негативное влияние на национальную валюту, что приведет к снижению ее стоимости.
И наоборот, когда инфляционные тренды показывают, что потребительские цены будут расти, это может сигнализировать о том, что Центральный банк повысит процентную ставку. Трейдеры могут смотреть на инфляционные тренды и понимать, как рынки будут позиционировать себя в будущем.
Смотрите также, какие брокеры для скальпинга предлагают выгодные торговые условия.
Как экономические показатели влияют на курс валюты?
Рассмотрим еще несколько примеров, как валюты реагируют на выход экономических отчетов:
- Если ожидания по внутреннему валовому продукту (ВВП) оказались лучше, чем прогноз, то влияние на валюту будет положительным;
- Если ожидания по инфляции потребительских цен (ИПЦ) оказались лучше, чем прогноз, то влияние на валюту будет также положительным. Но здесь стоит отметить, что умеренная инфляция для развитых стран является признаком растущей экономики, в то время как для развивающихся стран применяется снижение инфляции как способ сдерживания уровня цен;
- Если по торговому балансу ожидается дефицит (импорт превысил экспорт), то влияние на валюту будет отрицательным;
- Увеличение процентной ставки Центральным банком оказывает положительное влияние на валюту;
- Если ожидания по производственному индексу оказались лучше прогноза, то курс валюты вырастет.
На рынке это будет выглядеть следующим образом. Допустим, ФРС США объявила о повышении ключевой процентной ставки. Как в этом случае поведет себя валютная пара EURUSD? Она упадет. Так как EURUSD – это валютная пара с обратной котировкой, то рост американского доллара вызовет падение курса валютной пары. В то же время новость о повышении процентной ставки ФРС для USDJPY вызовет ее рост, так как американский доллар здесь стоит на первом месте.
Нужно ли быть экономистом, чтобы понять основы Форекс?
Вам не нужно иметь степень в области экономики, чтобы понять основы фундаментального анализа в частности и рынка Форекс в целом. Тем не менее, иметь базовое представление об экономических показателях может быть полезно для понимания влияния, которое оно может оказать на валютные рынки.
Один из самых простых способов – это следовать экономическому календарю. Он представляет собой график экономических событий, которые будут происходить в течение дня, недели или месяца. В экономическом календаре также содержится более подробная информация, например, какое влияние экономическое событие окажет на валюты, время его публикации и прогнозы.
Исходя из этого, вы можете сделать предположение о том, как валюта может двигаться. Например, если вы смотрите ежемесячный отчет о рынке труда, вы знаете, что лучше, когда уровень безработицы падает. Таким образом, глядя на прогнозы и уровень безработицы за предыдущий месяц, вы можете ожидать, что валюта будет оптимистичной, если фактические данные окажутся лучше. Это означает, что уровень безработицы фактически упал и стал лучше по сравнению с предыдущим месяцем.
Сейчас экономический календарь предоставляет практически каждый Форекс брокер. Так, например, за выходом экономических отчетов удобно следить на сайте AMarkets.
Смотрите также, какие существуют брокеры с торговлей криптовалютой.
Выводы
Невозможно рассматривать технический и фундаментальный анализ отдельно друг от друга. Если вы хотите видеть четкую картину происходящего, то должны научиться объединять технический и фундаментальный анализ вместе. Только в этом случае вы сможете понять, что стало причиной отскока от уровня поддержки, или почему пробой уровня сопротивления оказался ложным. Когда вы научитесь сопоставлять изменение цены на графике с выходом экономических отчетов, то сможете научиться прогнозировать курс валют в будущем.
Читайте также статью «Что такое CFD-контракты?».