Торговля металлами на форекс

Форекс-брокеры предлагают широкий спектр металлических инструментов: золото (XAU), серебро (XAG), платина (XPT) и палладий (XPD) — все они торгуются против доллара США через CFD или спот-контракты.

Золото остаётся наиболее ликвидным и активно торгуемым металлом. Серебро, платина и палладий — менее ликвидны, имеют более широкий спред и большую волатильность относительно своей цены.

Серебро (XAG/USD)

Серебро сочетает свойства защитного актива и промышленного металла. Около 50% спроса на серебро — промышленный (электроника, солнечные панели). Это делает XAG более чувствительным к экономическому циклу, чем золото.

Волатильность серебра значительно выше золота: XAG/USD может двигаться на 2–5% в день. Соотношение золото/серебро (gold-silver ratio) — популярный индикатор относительной стоимости двух металлов.

Платина и палладий

Платина (XPT/USD) и палладий (XPD/USD) — редкоземельные металлы платиновой группы, используемые преимущественно в автомобильных каталитических нейтрализаторах (катализаторы). Спрос напрямую зависит от объёмов производства автомобилей.

Палладий отличался исключительным ростом в 2017–2021 годах из-за перехода от дизельных к бензиновым двигателям (у бензиновых — палладиевые катализаторы). Последующий спад связан с развитием электрокаров.

Как выбрать брокера для торговли металлами

Линейка инструментов: убедитесь, что доступны не только XAU, но и XAG, XPT, XPD. Многие брокеры ограничиваются только золотом.

Спред по серебру: XAG/USD должен иметь спред не более $0.01–0.03 в активную сессию. Более широкий спред — признак недостаточной ликвидности у брокера по этому инструменту.

Коротко

  • Металлы: XAU (золото), XAG (серебро), XPT (платина), XPD (палладий)
  • Серебро: 50% промышленный спрос, выше волатильность, чувствительнее к циклу
  • Платина и палладий — нишевые активы, зависящие от авторынка
  • Проверяйте ширину линейки: у части брокеров доступно только золото
  • Gold-silver ratio — классический инструмент для относительных стратегий

Частые вопросы

Лучше торговать золотом или серебром?

Золото: более стабильное, меньший спред, больше ликвидности, лучший выбор для крупных позиций. Серебро: выше волатильность при меньшей цене, интересно для краткосрочных движений.

Что такое gold-silver ratio?

Отношение цены золота к серебру. Исторически 40–80. При ratio выше 80 — серебро исторически «дёшево» относительно золота. Это основа для парных стратегий: long XAG / short XAU.

Есть ли сезонность у металлов?

Умеренная. Золото традиционно сильно в начале года (январский эффект) и осенью (индийский сезон покупки золота). Промышленные металлы следуют за производственным циклом.