Нефть на форексе: Brent и WTI

Нефть — один из наиболее активно торгуемых товарных активов в мире. На форексных платформах доступны два основных сорта: Brent (LCO или UKOUSD) — европейская марка, ориентир для мировых цен, и WTI (CL или USOUSD) — американская лёгкая нефть.

Разница цен Brent и WTI (спред Brent-WTI) исторически составляет $2–$10, но в периоды перебоев поставок может достигать $20–$30. Большинство международных контрактов привязаны к Brent, американские контракты — к WTI.

Факторы, влияющие на цену нефти

ОПЕК+ решения: картель управляет добычей, влияя на предложение. Заседания ОПЕК+ — ключевые события для нефтяного рынка. Неожиданное сокращение добычи → рост цен; увеличение → падение.

Запасы нефти в США (EIA данные): публикуются каждую среду. Рост запасов → давление на цены (избыток предложения). Снижение → поддержка цен. Эти данные создают волатильность 14:30 МСК.

Геополитика: конфликты в нефтедобывающих регионах (Ближний Восток, Россия) создают резкие ценовые скачки. Санкции против крупных производителей нефти — долгосрочный фактор структурного дефицита.

Специфика нефтяных CFD: роллирование

Нефтяные CFD основаны на ценах фьючерсных контрактов. Фьючерсы имеют дату экспирации; при приближении этой даты брокер «роллирует» позиции на следующий контракт. Это может создавать корректировки на счёте трейдера.

Contango и backwardation: если цена следующего контракта выше текущего (contango) — каждое роллирование создаёт небольшой убыток для лонгов. При backwardation (обратная ситуация) — небольшую прибыль. Уточняйте политику роллирования у конкретного брокера.

Исторический риск

Апрель 2020: нефть WTI торговалась по отрицательным ценам (-$37/барр). Это создало огромные убытки на счетах трейдеров с лонговыми позициями. Большинство брокеров теперь имеют защиту от отрицательных цен на нефть.

Коротко

  • Brent и WTI — два основных нефтяных инструмента; разница цен 2–10 долларов
  • Ключевые события: заседания ОПЕК+, данные EIA по запасам (каждую среду)
  • Нефтяные CFD роллируются при экспирации фьючерсов — учитывайте контанго
  • Геополитика — непредсказуемый, но сильнейший фактор для нефтяных цен
  • WTI в апреле 2020 стала отрицательной: защита от отриц. цен обязательна

Частые вопросы

Когда выходят данные EIA по запасам нефти?

Каждую среду в 15:30 МСК (10:30 EST). Также есть данные API (вторник, 21:30 МСК) как предварительный индикатор.

Какое плечо доступно для нефти у брокеров?

У EU-брокеров для розничных клиентов (ESMA): 1:10 для основного сырья. У офшорных брокеров: 1:50–1:100. Учитывайте, что 1 лот нефти при $80/барр = $8000 позиция — при 1:10 нужно $800 маржи.

Чем нефтяной CFD отличается от фьючерса?

CFD: нет экспирации (роллирование автоматическое), меньший лот, без поставки нефти. Фьючерс: фиксированная дата экспирации, стандартный контракт 1000 барр., потенциальная физическая поставка.