Акции или CFD на акции: в чём разница
Реальные акции — это доля в компании. Покупая их через биржевого брокера, вы становитесь акционером: получаете дивиденды, право голоса и юридическую защиту в рамках корпоративного законодательства.
CFD на акции — производный инструмент. Вы торгуете ценой бумаги, не владея ею. Преимущество — плечо, короткие позиции и работа через форекс-платформу. Недостаток — нет реального владения, дивиденды выплачиваются как коррективы, а не напрямую от компании.
Биржи и доступные рынки
Российский рынок: Московская биржа (MOEX). Здесь торгуются акции «Сбербанка», «Газпрома», «Лукойла», «Яндекса» и сотен других компаний. Расчёты в рублях, торговые часы 09:50–18:50 МСК.
Американские рынки: NYSE и NASDAQ. Тысячи акций крупнейших мировых компаний. Доступ для россиян в 2022–2024 годах существенно ограничен из-за санкций: большинство российских брокеров приостановили торги иностранными бумагами. Остаются доступными международные брокеры с отдельными счетами.
Европейские биржи: Xetra (Германия), LSE (Лондон), Euronext (Париж/Амстердам). Доступ через международных брокеров, как правило, в формате CFD.
Комиссии при торговле акциями
Структура тарифов у российских брокеров: торговая комиссия 0.03–0.3% от объёма сделки, депозитарная комиссия (хранение бумаг) — фиксированная ежемесячная сумма или процент от стоимости портфеля. При долгосрочном инвестировании депозитарная комиссия заметно влияет на доходность.
У международных брокеров (Interactive Brokers, Exante) комиссия за сделку — $0.01–$0.35 за акцию на US-рынке, плюс ежемесячная плата за обслуживание при низкой активности. Внимательно читайте тарифы перед открытием счёта.
Налоги при торговле акциями в России
Российские брокеры выступают налоговыми агентами: автоматически рассчитывают и удерживают НДФЛ 13% (15% при доходе свыше 5 млн руб.) с прибыли от продажи акций и с дивидендов. Вам не нужно самостоятельно подавать декларацию, если брокер российский.
Льгота долгосрочного владения (ЛДВ): акции, приобретённые после 2014 года и удерживаемые более 3 лет, освобождены от НДФЛ в пределах 3 млн рублей прибыли за каждый год владения. ИИС типа А или Б даёт дополнительные вычеты.
Коротко
- Реальные акции — владение долей компании; CFD — контракт на разницу цен
- Московская биржа (MOEX) — основная площадка для российских акций
- Сравнивайте полный тариф: торговая + депозитарная комиссия
- Российские брокеры — налоговые агенты: НДФЛ удерживается автоматически
- ИИС и ЛДВ дают налоговые льготы при долгосрочном инвестировании
Частые вопросы
Могут ли россияне торговать американскими акциями в 2024 году?
Через российских брокеров — существенно ограничено из-за санкций. Через международных брокеров (Interactive Brokers, Saxo Bank) — возможно, но с трудностями при открытии счёта и переводе средств.
Что такое ИИС и почему его стоит использовать?
ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт) даёт налоговый вычет: тип А — возврат 13% от внесённых средств до 52 000 руб. в год; тип Б — освобождение от НДФЛ с прибыли. Минимальный срок — 3 года.
Нужен ли специальный брокер для IPO?
Не специальный, но не все брокеры дают доступ к IPO. Уточняйте наличие этой услуги при выборе брокера, если планируете участвовать в первичных размещениях.