Юлия Игнатьева

CECEI — французский регулятор 1984–2010 годов, был Tier 1. Упразднён, слит в ACPR. Ссылки на CECEI сегодня означают устаревшую лицензию.

ГКЦБ — упразднённая украинская комиссия по ценным бумагам. Tier 4 (историческая). Заменена НКЦПФР в 2011 году. Любая ссылка на ГКЦБ устарела.

ЦКРОФР — российская псевдо-СРО, аналог КРОУФР. Tier 4. Сертификаты выдаёт, государственных полномочий нет. Активно используется офшорными брокерами.

РАУФР — одна из нескольких российских псевдо-СРО форекс-рынка. Tier 4. Без лицензионных полномочий и реального надзора.

КРОУФР — российская СРО форекс-рынка без государственных полномочий. Tier 4. Фактически прекратила деятельность после введения регулирования ЦБ РФ в 2016 году.

ЦФРИН — российская СРО форекс-рынка 2010–2016 годов. Tier 4. Переименована в НАФД. Была добровольной, без государственных полномочий.

Financial Commission — частная служба разрешения споров, не государственный регулятор. Tier 4. Компенсационный фонд до €20 000, но без государственных гарантий.

FSCL — новозеландская служба по жалобам, не регулятор. Tier 4. Аналог FDR: обязательное членство, но без лицензирования и надзора.

FDR — новозеландская служба разрешения споров, не регулятор. Tier 4. Брокер с только FDR/FSPR не является «регулируемым» в полном смысле.

FSC — аббревиатура нескольких офшорных регуляторов. Tier 3. Маврикий более строгий, BVI и Вануату — практически без надзора.

Botswana IFSC — офшорный финансовый центр Ботсваны. Tier 3: реестр существует, но надзор слабый, защиты для розничных трейдеров мало.

SVGFSA — офшорный орган Сент-Винсента, который сам заявляет, что не регулирует форекс и CFD. Tier 3, красный флаг для трейдеров.

FinTRAC — не регулятор брокеров, а канадское AML-ведомство. Tier 2. Регистрация в FinTRAC не заменяет лицензию провинциального регулятора.

HCMC — государственный регулятор рынка капитала Греции, EU-орган в рамках MiFID II. Tier 2: реальные полномочия, но исторически менее активный надзор.

НАУФОР — легитимная российская СРО под надзором ЦБ РФ. Tier 2. Устанавливает профессиональные стандарты и ведёт компенсационный фонд для форекс-клиентов.

ЦБ РФ выдаёт лицензии форекс-дилерам с 2016 года. Официальный регулятор, но работа ограничена только российскими компаниями.

MiFID II — базовая директива ЕС, регулирующая инвестиционные услуги. Это не регулятор, а правовой фреймворк, который делает EU-брокеров Tier 1.

SIPC — не регулятор, а страховой фонд США, защищающий клиентов брокеров при банкротстве. Покрытие до $500 000.

FINMA — федеральный надзорный орган Швейцарии, один из самых строгих регуляторов мира. Tier 1 вне ЕС.

FINRA — ключевая саморегулируемая организация США с реальными надзорными полномочиями. Tier 1. Реестр BrokerCheck для проверки брокеров.

SEC — главный федеральный регулятор рынка ценных бумаг США. Tier 1, защита инвесторов, реестр брокеров на SEC.gov.

PFSA (KNF) — польская комиссия финансового надзора, EU-регулятор Tier 1. Контролирует банки, страховщиков и брокеров в рамках MiFID II.

CSSF — люксембургский регулятор, один из ключевых в ЕС для управления фондами и инвестиционных компаний. Tier 1, MiFID II.

AFM — авторитетный нидерландский регулятор в рамках MiFID II. Tier 1, строгий надзор над инвестиционными компаниями и брокерами.

CySEC — кипрский EU-регулятор в рамках MiFID II. Популярен среди форекс-брокеров. Компенсационный фонд ICF до €20 000.

BaFin — федеральный регулятор Германии, один из ключевых надзорных органов Европы. Tier 1, строгий контроль, компенсационный фонд EdB.

FCA — один из самых строгих финансовых регуляторов в мире. Разбираем полномочия, компенсационный фонд FSCS и как проверить лицензию брокера.